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管理智能-海外知名资管机构往往都有非常强大的底层资管平台-万点资讯

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化学奥赛中国第一

到最終,智能資管解決方案要做工業化的資產管理、形成工業化的生產能力,即量化的能力,幫助那些沒有編程能力的投研人員能夠非常簡單地進行策略構建、策略分析、策略回溯,以及針對投資組合設定智能化的底層資產標的權重調節機制,提升整個組合資產風險收益的配比。

在大數據和人工智能的時代下,量化和基本面深入結合的投資理念和方法正被華爾街金融機構普遍接受。具體而言,傳統資本面研究是非常依賴於人類經驗,再在處理小數據方面有明顯的優勢,也就是說交易員研究得非常深入,但在覆蓋面方面相對來說比較狹窄。反過來說,量化研究,可以和機器學習、人工智能這樣的技術相結合,能夠非常成片地、有廣度地發現市場規律,但問題在於邏輯判斷方面,人工智能還在認知層面存在一些短版。因此很多海外知名資管機構都再努力將人的邏輯推演能力與邏輯思維「賦予」機器。

更重要的是,在整個信息化時代下成長起來的80、90后,他們已經不再滿足於傳統的,即通過電話銷售、櫃檯銷售營銷模式,而是希望在全新的場景下,在互聯網上,在移動互聯網上獲得個性化、定製化的產品,這要求資管機構在產品的研發,在運營方面要有非常深入的思考和非常深入的洞察。

7月20日,在21世紀經濟報道主辦的「2019中國資產管理年會」上,通聯數據首席內容官馮欽遠在大類資產配置主題論壇上做主題演講時表示,當前中國資管行業正經歷深刻變革,對中國資產管理機構帶來很多全新的挑戰。就規模而言,隨着社保基金、保險、銀行理財子公司持續進入市場,對資管機構而言,一個全新的問題和挑戰就是如何用比較低成本方式,支撐巨量的萬億級別資產管理。

在馮欽遠看來,這種智能化的資管解決方案給客戶帶來的價值包括以下幾個方面:一是從底層數據而言,幫助客戶打通底層的各類數據、形成強大統一的底層數據能力;二是從投研角度而言,很多投資基金經理反饋信息過多,因為信息篩選是因人而異的,需要花費大量的時間,因此智能化資管解決方案可以通過智能監控、智能搜索,智能預測,幫助投資機構實現研究外包。

「更重要得失,智能資管解決方案還可以幫助客戶自動化地進行穿透式產品凈值計算、分析、以及日常報表的自動分析,從而提高整個資管產品運營效率。」馮欽遠表示。任何有價值的智能資管解決方案不僅僅是向客戶提供一個平台,提供一個IT產品,而是幫助我們客戶把整個資管過程當中,最核心的能力沉澱下來,從最底層的數據、知識圖譜、投研框架、投研模型、風控模型、考核模型的重構,進而更全面有效落實投資機構的管理風格與管理理念。

與此同時,無論是社保、保險機構,還是銀行理財子客戶的錢,他們在風險偏好方面具有一些共性,即要求資管機構創造長期穩定回報。

「比較海外知名資管機構,我們會發現,這些海外知名資管機構很大程度上已不再依賴於個人經驗、明星基金經理的個人決策作為整個投資運營的核心驅動力量。他們具有比較成熟的投資模型、投資策略、投資體系、投資架構。這些體系架構模型和策略,應當說在市場上經過了反覆的校驗,能產生阿爾法超額收益,這也是目前中國資管機構與海外同行存在的一大差距。」 馮欽遠指出,與此同時,海外知名資管機構往往都有非常強大的底層資管平台,通過這樣的底層資管平台,他們將科學投資理念固化成投資紀律、投資流程和投資規範,因此國際頂尖資管平台正具備兩大要素,一是底層豐富的投資能力,咨訊是其中的一個基礎;二是圍繞整個組合構建、組合管理的全過程,打造閉環的生態系統和豐富的場景。

他強調說,人工智能在資管行業轉型的滲透和應用,將是一個非常長期的過程,會充滿各種挑戰,機構只有用好海量數據,對科學投資、量本投資擁有深入理解,才能讓投資變得更高效。

今日关键词:林俊杰 呼吸困难